▲瑞信開盤大跌30%，市場恐慌掀全球金融動蕩。路透資料照
北京時間3月15日晚，資本市場大風暴再次來襲。瑞士信貸銀行（下稱瑞信）開盤跌近30%，續創歷史新低，后跌幅收窄，截至發稿前下跌16.10%。此前瑞信一年期信貸違約掉期（CDS）接近1000個基點。
據中時援引法新社報導，瑞士第二大銀行瑞士信貸今天盤中股價一度暴跌逾30%，來到每股1.55瑞士法郎，創下歷史新低，加劇了市場恐慌，此前美國一周內有3間銀行接連倒閉，市場憂心爆發連鎖效應。
稍早之前，瑞士信貸的大股東沙烏地國家銀行（Saudi National Bank）曾表示，不會再提供財務援助給陷入困境的瑞士信貸。
一名發言人今天表示，美國財政部官員正“密切關注”圍繞在瑞士信貸的問題，并且與全球財政官員保持聯系。
另外，據每日經濟新聞援引英國金融時報稱，瑞信已向瑞士央行請求支援，懇請瑞士央行顯示出愿意對其施以援手的姿態。美國財政部則表示，正在密切觀察瑞信的狀況。
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據悉，瑞士信貸成立于1856年，有167年歷史，總部設在瑞士蘇黎世，是全球第五大財團，瑞士第二大銀行。2022年，入選《財富》世界500強排行榜，位列第494位。
公開資料顯示，2022年瑞士信貸總資產3.97萬億元，總負債3.63萬億元，其中存款1.74萬億元。
瑞信暴雷重新引爆投資者對歐美銀行體系穩定性的擔憂，歐美股指大幅下挫，黃金和國債等避險資產上揚。
3月15日晚，美股三大指數均大幅低開，隨后，納指、標普500指數跌幅擴大。截至發稿前，道指跌1.66%，納指跌1.25%，標普500指數跌1.55%。
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與此同時，歐洲股市也集體下挫。
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瑞信的大跌，拖累銀行股全線下挫。
歐股方面，截至發稿，法巴銀行一度大跌逾11%、法興銀行跌逾12%、德銀和巴克萊跌超8%、荷蘭國際集團則跌近9%。
美股地區性銀行股集體下挫，第一共和銀行跌超25%，西太平洋合眾銀行跌逾15%，阿萊恩斯西部銀行跌超7%。此外，美國銀行跌2.12%、富國銀行跌3.78%、花旗跌4.92%、摩根大通跌4.19%。
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瑞信CDS周三逼近1000個基點
CMAQ的報價顯示，針對瑞信債券的一年期信用違約互換（CDS）在周二業務結束時的指示性報價為835.9個基點，且其他報價來源顯示該CDS價格在周三進一步上漲并逼近1000個基點（CDS價格越高說明違約概率越大）。這一增幅至少自2003年以來從未出現過，是20年平均水平的14倍以上，令大金融危機期間的水平相形見絀。而且瑞信一年期CDS目前的價格水平約為競爭對手瑞銀的18倍、德意志銀行的9倍。
在信貸市場，超過1000個基點的一年期優先級銀行CDS價差極為罕見。在希臘債務危機和經濟衰退期間，希臘主要銀行的CDS也處于類似水平。
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此外，瑞信CDS曲線也從上周五正常的上升形態轉為倒掛，意味著防范立即違約的成本，高于將來違約的成本。
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與此同時，由于對瑞信問題蔓延風險的擔憂加劇，歐洲金融業違約保險成本持續飆升。歐洲金融機構CDS價格上升表明，投資者對銀行和其他金融機構違約和評級下調的可能性正變得擔憂。這可能導致更加厭惡風險的投資環境，在歐洲央行收緊貨幣政策以抗擊通脹之際，這反過來可能限制信貸的可獲得性，并減緩經濟增長。
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中東大股東決定“撒手不管”
當地時間本周一（3月13日），也就是瑞信出現連續兩日大跌創歷史新低之前，投資理財暢銷書《富爸爸窮爸爸》的主要作者羅伯特·清崎就表示，因為美國債市正在崩潰，他預測下一個倒閉的銀行將是瑞士信貸。
值得注意的是，清崎曾于08年在接受媒體采訪時表示，雷曼兄弟將倒閉。后來，事實證明，清崎是正確的。他表示：“問題在于債券市場，多年前我預測雷曼兄弟的倒閉，現在我認為下一個要倒閉的銀行是瑞士信貸，因為債市正在崩潰。”
在連續兩年虧損、預計今年將再次出現嚴重虧損后，瑞信此前曾做出了大規模重組的艱難決定。然而，近期包括其2022年年報存在“重大缺陷”，以及美國硅谷銀行破產等一系列危機，使得瑞信的股價迅速走低。
北京時間3月15日，瑞信又迎來另一大負面消息——中東大股東已明確表態不會再投資。沙特國家銀行董事長Ammar Abdul Wahed Al Khudairy在金融行業會議間隙接受媒體采訪時表示，“絕對”不會向瑞信提供更多援助。他還說，絕對不會向瑞信提供進一步的流動性支持。
瑞信近年股價連續走低圖
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去年10月，沙特國家銀行以14億瑞郎的價格收購了瑞信9.9%的股份，這也是瑞信當時42億美元融資的一部分，目的是為改善其投行業務的業績、解決一系列風險和合規問題的大規模戰略改革提供資金。
然而，沙特國家銀行這筆14億瑞郎的投資，在入股后的短短幾個月就蒸發了5億瑞郎。
另外，據財聯社報道，有“末日博士”之稱的魯比尼周三警告稱，該行可能因為規模太大而無法獲得救助。魯比尼表示，“從某些標準來看， 瑞信可能屬于太大而不能倒的銀行，但問題是它也可能太大而不能救”。其補充說，目前尚不清楚該行的監管機構是否有資源來實施救助。在最大投資者排除了增持股份的可能性后，魯比尼稱，瑞信面臨倒閉風險。“問題是他們能不能獲得注資，要是不能，那可能就要出事了”。
瑞信稱其財務報告存在“重大缺陷”
瑞信的麻煩，遠遠不止這些。
本周早些時候，瑞信表示，該行在2021年和2022年的財務報告內部控制方面發現了“重大缺陷（Material Weakness）”，審計機構普華永道給予了否定意見。
上周，瑞信被迫推遲了2022年年報的發布，此前美國證券交易委員會（SEC）希望該行進一步澄清普華永道發現的該行內控缺陷。瑞信在周二發布的年報中則表示，“管理層沒有涉及和維持有效的風險評估流程，以識別和分析財務報表中的重大錯報和風險。”
瑞信表示，盡管存在這些重大缺陷，報告期內的合并財務報表“在所有重要方面都相當符合美國公認會計準則”。然而，就瑞信截至2022年12月31日財務報告程序中的內部控制有效性，審計機構普華永道發布了否定意見。
瑞信稱，這兩年“集團對財務報告的內部控制失去了作用”，管理層因此認定“我們的披露控制和程序無效”。此外，這些重大缺陷還造成了另一個重大缺陷，即管理層沒有設計和維護對現金流量表的分類和列報的有效控制。
另據英國《金融時報》，瑞士信貸已懇請瑞士央行顯示出愿意對其施以援手的姿態。不過，稍早前，在彭博電視臺上，當被問及如果需要額外流動性，瑞士央行是否愿意向瑞信提供資本時，瑞士央行行長Ammar Alkhudairy表示，“答案是絕對不會，除了監管和法定這兩個簡單的原因之外，還有其他很多原因。”
瑞信董事長萊曼（Axel Lehmann）周三在沙特阿拉伯的一個金融會議上接受采訪時則表示，瑞士政府的財政援助“不是該銀行考慮的一個話題”。萊曼稱，“我們的資本充足率很高，資產負債表也很強勁。”他指出，瑞信正在進行大規模重組，以遏制多年來的丑聞和虧損。
就在蘇黎世時間3月13日（周一）瑞信CEO Ulrich Körner還表示，該行的客戶仍在繼續從該行撤資，但規模遠低于去年年末，當時瑞信遭遇了1110億瑞郎的資金凈流出。Körner還稱，瑞信今年一季度的平均流動性覆蓋率為150%，遠高于監管要求。
